“国民基金经理”王宗合业绩在同类基金中垫底 鹏华基金权益类投资怎么办？

央广网北京8月4日消息（记者 杨柳青）

今年以来，国民鹏华基金管理有限公司（下称“鹏华基金”）旗下“国民基金经理”王宗合在管12只基金收益率全线告负。基金经理绩同金中基金

天天基金网数据显示，王宗截止8月3日，合业王宗合管理的类基类投12只基金中，近一年收益率收益率最低的垫底是鹏华创新未来混合（LOF），为-30.24%，鹏华今年以来收益率为-22%，权益其净资产规模从2021上半年末的资办74.55亿元降至今年上半年末的36.16亿元。其次是国民鹏华产业精选，近一年收益率为-27.32%，基金经理绩同金中基金今年以来收益率为-20.06%，王宗其净资产规模从2021上半年末的合业13.04亿元降至今年上半年末的7.54亿元。

（截图源自天天基金网）

整体而言，类基类投近一年来，垫底王宗合管理的12只基金有10只收益率在-20%以下，最好成绩为-14.96%，尽管今年以来略有回升，仍全部处于-10%以下，且12只基金同类排名普遍靠后，其中，鹏华创新未来混合（LOF）、鹏华优质回报两年定开混合、鹏华成长价值混合C等在混合型-偏股基金业绩排名中，可谓垫底。

从持仓来看，截至上半年末，鹏华创新未来混合（LOF）前五大重仓股依次为、、、、。鹏华产业精选前五大重仓股依次为贵州茅台、山西汾酒、快手-W、、爱尔眼科等。目前，王宗合管理的12只基金，规模最大的是鹏华匠心精选混合A，其净资产规模从2021上半年末的167.55亿元降至今年上半年末的102.72亿元，其重仓股依次为贵州茅台、宁波银行、、山西汾酒、华润啤酒。可以看出，王宗合偏好银行股与白酒股。

在二季报中，王宗合称，“二季度市场在前期大幅下跌的基础上有了比较明显的反弹，主要是新能源汽车产业链、光伏、风电等新能源为主的板块反弹亮眼。回顾二季度的操作，我们错失了在市场极度恐慌的情况下去买入长期看好的优质股票的时间窗口，参与度不够大，因此净值的反弹与市场相比显得较弱。”

同时，王宗合似乎做出了一定的反思，“我们没在市场极度恐慌的背景下加仓的主要原因还是基于比较保守的心态：上半年在俄乌冲突、疫情、经济周期性向下的三重压力叠加下，整个市场一度比较低迷，所以当时我们觉得还可以寻找更好的时间点去完成对具有长期价值的股票的买入和加仓，这一点回头来看是做得不够好的地方，有些优秀的股票在某些时间点给出了很好的买入机会，这种机会是应该抓住的。从目前的情况来看，我们并不能预测上半年就一定是阶段性的底部，当下对于市场的走势做出判断是较为困难的，市场在反弹之后可能会走向分化。但如果将来出现类似上半年市场极度恐慌时的买入机会，我们会更积极地去布局那些我们长期看好、估值有吸引力的投资品种。”

王宗合还表示，“我们的经验显示，有些长期看好的标的在短期估值较高的背景下，可能由于短期交易层面的原因继续上涨，但长期来看回报率就可能变得很普通，这一点也是我们在估值角度上需要从长期视角去考虑的问题。下半年我们希望在个股和板块的挖掘上找到一些处于合理定价的、能立足长远的标的，寻求有安全边际的、长期价值的、长期潜在回报丰厚的公司。”

据天天基金网信息显示，王宗合为金融学硕士，其累计任职时间超过11年，曾在招商基金从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金，从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作，担任鹏华动力增长混合（LOF）基金基金经理助理，现担任权益投资二部总经理/董事总经理（MD）/基金经理。从2010年12月起，王宗合担任过鹏华基金多只产品的基金经理。在鹏华基金官网显示的董事、监事、高级管理人员名单中，王宗合目前担任副总经理一职，而在鹏华基金的官方宣传中，王宗合多次被冠以“国民基金经理”的称号。

就鹏华基金整体而言，近一年来，其主要权益型产品表现也不佳。

央广网记者统计了鹏华基金三类权益型产品（普通股票型、偏股混合型、灵活配置型，各类份额分开统计）近一年收益率（截止2022-6-30），剔除22只暂无此项数据的产品，余下120只产品中，收益率为正值的45只，占37.5%，其中且仅一只近一年收益率超过10%，收益率为负值的75只，占62.5%。

根据天相基金管理人主动股混评级结果（截止2022-6-30），鹏华基金以77.70的总分，在131家基金管理公司中排在第57位。

作为首批成立的基金公司之一，鹏华基金已经走过二十多个年头，据天相分类基金规模统计明细（全部、含估算），鹏华基金2022年二季度末为9292.12亿元，在149家基金公司中排名第8位，剔除货币以后，其基金规模2022年二季度末为4478.73亿元，排在第11位，而权益类基金规模为1881.06亿元，排在第16位。这三项数据，在2022年一季度末分别为8315.08亿元、4192.82亿元、1847.83亿元。从数据来看，二季度较一季度均有所上升，但权益类产品的排名明显落后。