光大期货：金融类日报

股指：

昨日指数收涨，期货创业板指涨幅相对较大，金融上证50涨幅相对较小，类日汽车与传媒行业涨幅较大，期货银行与国防军工行业小幅收跌，金融整体成交量较前一交易日进一步回升，类日北上资金大幅净卖出。期货隔夜美联储加息落地，金融美股尾盘鲍威尔发言偏鹰影响市场情绪，类日美股指数大幅收跌，期货纳指跌幅较大。金融就短期而言，类日连续两日市场出现超跌反弹，期货反弹量价配合较好，金融但北上资金表现较弱，类日其流入延续性较为重要，值得关注；从中期而言，自七月以来市场持续调整，信心相对低迷，近两周北上资金大幅净卖出与权重指数、恒生市场表现进一步压制市场情绪，趋势性行情有赖市场整体信心恢复，建议投资者关注内外两方面市场影响因素变化，建议投资者结合美股与汇率表现观察北上资金，同时观察市场赚钱效应能否在新创计算机等新的市场热点中出现局部的持续性恢复。

国债：

昨日国债期货震荡下行，10年期主力合约下跌0.05%，5年期主力合约下跌0.05%，，2年期主力合约下跌0.01%。昨日央行进行180亿元逆回购操作，净回笼2620亿元。银存间质押式回购利率多数下跌，其中7天期下跌2.69BP至1.71%。10月虽然降准预期落空，但央行通过等额续作MLF以及月末大额投放逆回购维稳资金面，资金利率略有上行但整体维持低位，资金面维持宽松对债券市场形成支撑。中国10月PMI数据显示我国经济恢复发展基础需进一步稳固，同时10月末票据利率下行或印证社融增速维持横盘震荡，经济弱复苏格局下国债期货高位震荡格局短期难以改变。

贵金属：

隔夜外盘黄金冲高回落。昨日全球最大的黄金 SPDR ETF 维系在919.12吨，本周以来已减仓3.47吨，投资情绪继续走弱。昨晚美联储议息会议落地，加息75个基点符合市场预期，声明中也显露出考虑加息步伐收紧的程度，一度被市场解读为转向信号，但会后的新闻发布会上鲍威尔讲话却指出，没有迹象表明通货膨胀正在下降，并强调加息远未结束，这意味着对于12月加息放缓并非确定性事件，市场对其预期会产生摇摆。议息利空落地，市场关注点将会放在周五晚间的非农就业数据上，因此市场情绪依然会偏谨慎，正如议息一样，会前和会后会形成一定反差，价格走势方向不清晰，但波动性会明显加大。

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