温州民商银行再迎工行系副行长 净利差、净息差逐年下降盈利承压

2月21日，温州中国银保监会浙江监管局核准了富志刚的民商温州民商银行股份有限公司（下称“温州民商银行”）副行长任职资格。

据梳理，银行盈利这是再迎逐年去年以来，温州民商银行第5位上任的工行新高管。2022年至今，系副行长息差下降该行的净利董事长、行长、差净承压副行长、温州独立董事等管理职位均有人事变动。民商

据官方资料介绍称，银行盈利温州民商银行于2015年3月26日正式开业，再迎逐年是工行我国第一家正式对外营业的民营银行。不过，系副行长息差下降自成立以来，净利该行注册资本一直维持在20亿元，期间未有增资。与此同时，作为民营银行，温州民商银行的储蓄存款占比较低，截至2022年6月底该行储蓄存款占存款总额的比例为32.01%。该行的存款稳定性有待提高。

或是受到资本金瓶颈的限制，作为民营银行的“先行者”，温州民商银行近年来资产扩张缓慢，与同一批获批成立的民营银行相比掉队明显。在此背景下，民商银行近年来高管变动频繁。

民商银行体量在首批民营银行中“垫底”

公开资料显示，温州民商银行是我国首批试点的5家民营银行之一，于2015年由13家民营企业共同发起，其中正泰集团股份有限公司和浙江华峰氨纶股份有限公司两家主发起人分别持股29%和20%。

温州市经济体量较大，民营经济活跃，为温州民商银行提供了较好的业务开展环境。并且该行坚持服务小微的市场定位发展战略较为清晰，近年来资产规模保持稳定增长的趋势。数据显示，2016年至2021年，温州民商银行的资产规模从54.86亿元增长到了283.96亿元。2019年至2021年底，温州民商银行的存款和贷款余额年复合增长率分别为40.05%和41.24%。

不过，和同一批获准开业的另4家民营银行（微众银行、华瑞银行、金城银行、网商银行）相比，温州民商银行的发展脚步稍显缓慢。

据梳理，截至2021年底，微众银行、网商银行的资产规模已破千亿，分别为4387.48亿元、4258.3亿元，稳列民营银行头部梯队。在盈利能力上，2021年微众银行更是以净利润68.84亿元，占据了民营银行的“半壁江山”。剩余的金城银行、华瑞银行截至2021年底的资产规模也分别达到了520.38亿元、459.25亿元。在体量上，温州民商银行在5家民营银行中“垫底”，可谓“起个大早，赶个晚集”。

温州民商银行资产扩张缓慢，或与其资本金规模限制有关。据悉，温州民商银行开业至今已将近8年时间，期间注册资本一致维持在初始的20亿元，未进行增资，主要依靠资本内生累积方式补充资本。

近年来该行业务规模增长对其资本消耗明显。资本充足率方面，温州民商银行呈现逐年下滑趋势。

近年，该行的三项资本充足率指标均出现不同程度的下滑。截至2021年底，该行资本充足率14.54%、一级资本充足率13.40%、核心一级资本充足率13.40%，分别较上年末下降1.18、1.17、1.17个百分点。

2023年同业存单披露数据显示，截至2022年9月底，温州民商银行三项资本充足率指标分别为13.15%、12.02%、12.02%，较年初分别进一步下滑1.39、1.38、1.38个百分点。

净利差和净息差逐年下降

温州民商银行发布的2023年同业存单发行计划显示，2022年初至2022年12月22日，该行发行同业存单91期同业存单，发行量129.1亿元，截至2022年12月22日同业存单余额35.3亿元。现申请2023年度备案同业存单发行额度74亿元，同比增长32.14%。

记者梳理发现，温州民商银行2016年就开始发行同业存单，首份同业存单发行计划的备案额度是3亿元，随后同业存单发行额度逐年增加。这亦是该行自2016年以来同业存单备案额度连续第7年增长。

温州民商银行近年申请的同业存单备案金额为何一路走高？这或受其负债端的特征影响。

从存款客户结构看，温州民商银行存款业务对公依赖特征较强，存款集中度较高。

数据显示，2019至2021年末，温州民商银行对公存款金额分别为67.39亿元、104.86亿元、128.99亿元，占存款总额的比例分别为76.62%、77.36%、75.30%，公司存款对全行资金来源形成了较高贡献度。

与此同时，温州民商银行2019至2021年末的储蓄存款余额分别为20.56亿元、30.70亿元、42.32亿元，占存款总额的比例分别为23.38%、22.64%、24.70%。

虽然占比逐年有所上升，但截至2022年6月底，该行的储蓄存款占比仍然处于较低水平，温州民商银行储蓄存款贡献度有待进一步提升。

在此背景下，2020年以来，温州民商银行出于控制同业负债成本、提高负债稳定性的考虑，通过发行同业存单替代同业存放款，进而降低流动性管理压力。

不过，受发行同业存单规模和存款规模增长的影响，2019年至2021年，温州民商银行利息支出年复合增长率也达到了33.11%。受市场利率水平整体下行叠加区域同业竞争激烈的影响，2019年至2021年，该行的净利差和净息差均逐年下降。

资本、资产等方面影响因素，均使得温州民商银行未来可能存在一定盈利压力。业务规模的增长以及重点开展的普惠金融业务同业竞争日趋激烈，也对温州民商银行的公司治理和管理水平提出了更高的要求。

银保监会官网信息显示，2022年以来，温州民商银行高级管理层出现多位人员履新。包括董事长、行长、两名副行长以及一名独立董事。从个人履历信息来看，民商银行的高级管理层均出身于大型商业银行以及银行业监管机构，从业经验丰富，整体素质较高。

以该行2022年1月份任职资格获批的董事长侯念东为例，他曾历任台州市分行行长，温州市分行行长，浙江省分行副行长。民商银行的现任行长应海卿曾历任工商银行天台支行行长，浙江省分行个人金融业务部总经理助理，台州分行行长助理，温州分行副行长，丽水分行行长，浙江省分行资产托管中心总经理等。

2月21日任职资格获批的新任副行长富志刚也是工行系统出身。银保监会官网信息显示，2019年4月，富志刚中国工商银行杭州艮山支行行长的任职资格获得核准。

高管队伍换新后，民商银行后续发展情况如何，我们将继续关注。

（新金融深度）